Câu 12:Ptích tình hình đảm bảo cho nguồn vốn cho hđsxkd của DN BCVT?

Để tiến hành hđ sxkd,các DN cần phải có TS bgom TSNH và TSDH.Để h/thành 2 loại vốn này cần phải có các nguồn vốn tài trợ tương ứng bgom nvon ngắn hạn và nvon dài hạn.NV của DN đc h/thành từ NV chủ sở hữu,từ vốn vay và nợ hợp pháp,or từ các nguồn bất hợp pháp như nợ quá hạn,vay quá hạn,…

-Có thể phân NV thành 2 loại:

+Nguồn tài trợ thường xuyên:là NV mà DN đc sd thường xuyên,lâu dài vào hđkd,bgom NV chủ sở hữu và NV vay nợ dài hạn

+Nguồn tài trợ tạm thời:là NV mà DN tạm thời sd vào hđ kd trong 1 khoảng tgian ngắn,bgom các khoản vay ngắn hạn,nợ ngắn hạn,các khoản vay-nợ quá hạn ,…

-Nguồn tài trợ TS của DN:

+TSNH:tiền,hàng tồn kho,các kinh phí ngắn hạn,đầu tư ngắn hạn,…

+TSDH:TSCĐ,đầu tư dài hạn,kinh phí dài hạn,…

*)Khi phân tích NV đảm bảo cho hđ SXKD thường tính các chỉ tiêu:

1)Vốn lưu động thường xuyên(vốn lưu động thuần):là chỉ tiêu phản ánh mqh giữa TSDH với NVDH,giữa TSNH với NVNH

Vốn lưu động thường xuyên=NVDH-TSDH

Hay Vốn lưu động thường xuyên=NVNH-TSNH

Chỉ tiêu Vốn lưu động thường xuyên cho biết:

+DN có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn ko

+TSDH DN có đc tài trợ 1 cách vững chắc bằng NV dài hạn ko

Các trường hợp:

-TH1:

Nếu NVDH<TSDH

Or TSNH<NV ngắn hạn

Tức là Vốn lưu động thường xuyên <0

NVDH ko đủ đầu tư cho TSDH.DN phải đầu tư vào TSDH 1 phần NVNH,TSNH ko đáp ứng đủ nhu cầu thanh toán nợ ngắn hạn,cán cân thanh toán của DN mất  thăng bằng,DN phải dùng 1 phần TSDH để thanh toán nợ đến hạn trả.Tình hình tài chính ko bt

-TH2:

Nếu NVDH>TSDH

Or TSNH>NVNH

Tức là vốn lưu động thường xuyên>0

NVDH dư thừa sau khi đầu tư vào TSDH,phần dư thừa đó đầu tư vào TSNH,Khả năng thanh toán của DN tốt

-TH3:

Nếu NVDH=TSDH

Or TSNH=NVNH

Tức là vốn lưu động thường xuyên=0

NVDH tài trợ đủ cho TSDH và TSNH đủ để DN trả các khoản nợ ngắn hạn,tình hình tài chính bình thường

2)Nhu cầu VLĐ thường xuyên:là lượng vốn ngắn hạn DN cần để tài trợ cho 1 phần TS lưu động,đó là hàng tồn kho và các khoản phải thu

Nhu cầu VLĐ thường xuyên=Hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn-nợ ngắn hạn

-TH1: Nhu cầu VLĐ thường xuyên>0,tức là Hàng tồn kho và các khoản phải thu>nợ ngắn hạn

Các sd ngắn hạn của DN > các NV ngắn hạn mà DN có đc từ bên ngoài,DN phải dùng NV dài hạn để tài trợ vào phần chênh lệch.giải pháp trong TH này là nhanh chóng giải phóng hàng tồn kho và giảm các khoản thu KHàng

-TH2: Nhu cầu VLĐ thường xuyên<0,tức là Hàng tồn kho và các khoản phải thu<nợ ngắn hạn

Tức là NV ngắn hạn từ bên ngoài đã dư thừa để tài trợ các sd ngắn hạn của DN.Khi đó DN ko cần nhận vốn ngắn hạn để tài trợ cho chu kì KD

Nhu cầu VLĐ thường xuyên có mlh với vốn lưu động thường xuyên:

Vốn bằng tiền=VLĐ thường xuyên-Nhu cầu VLĐ thường xuyên