II. CÁC NHÀ ĐẦU TƯ CÓ TỔ CHỨC KHÁC:

1. Quỹ đầu tư chứng khoán:

• K.niệm: là quỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư chủ yếu vào chứng khoán nhằm tìm kiếm lợi nhuận. Công ty quản lý quỹ tạo lập quỹ đầu tư cứng khoán bằng cách phát hành chứng chỉ hưởng lợi để thu hút vốn từ nhiều nhà đầu tư trên thị trường. Tiền của quỹ sau đó sẽ được công ty quản lý quỹ đem đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, các công cụ của thị trường tiền tệ và các chứng khoán hoặc các tài sản khác phù hợp với mục tiêu đầu tư ghi nhận trong điều lệ.

• Đặc điểm:

- Bản thân quỹ ko phải là 1 pháp nhân, việc huy động vốn thành lập quỹ, quản lý và điều hành hoạt động của quỹ , sử dụng vốn của quỹ để đầu tư, thu lời đều do công ty quản lý quỹ đảm nhiệm. Hoạt động của quỹ lại thường chịu sự giám sát của 1 pháp nhân khác, thường là ngân hàng, độc lập với quỹ và với công ty quản lý quỹ. Ngân hàng vừa là người giám sát toàn bộ hoạt động của công ty quản lý quỹ để đảm bảo công ty quản lý quỹ tuân thủ pháp luật và những mục tiêu cũng như chính sách đầu tư đề ra trong quỹ.

- Chứng khoán được phát hành để huy động vốn không phải là cổ phiếu mà chỉ là chứng chỉ hưởng lợi cho phép nhà đầu tư sở hữu chúng được hưởng 1 phần thu nhập từ hoạt động đầu tư của quỹ tương ứng với tỉ lệ vón mà họ đã đầu tư vào quỹ. Lãi từ hoạt động đầu tư của quỹ, sau khi bù đắp chi phí quản lý quỹ, sẽ được phân chia cho các nhà đầu tư sở hữu chứng chỉ quỹ. Giá trị của mỗi chứng chỉ quỹ được xác định hàng ngày và bằng tổng giá trị của quỹ chia cho số lượng chứng chỉ quỹ đang lưu hành trên thị trường.

- Những nhà đầu tư vào quỹ đầu tư chứng khoán không phải là cổ đông mà chỉ là những người hưởng lợi từ hoạt động của quỹ. Họ bỏ tiền góp vốn thành lập quỹ nhưng không trực tiếp quản lý quỹ mà ủy thác toàn bộ việc quản lý, điều hành quỹ cho công ty quản lý và ngân hnagf bảo quản, là những tổ chức có chuyên môn, nghiệp vụ trong lĩnh vực hoạt động này, nhằm tối đa hóa lợi nhuận có được từ khoản vốn góp của mình.

2. Công ty đầu tư chứng khoán.

• Khái niệm: là công ty được thành lập từ vốn góp đó của các nhà đầu tư và sử dụng số vốn góp đó để nhà đầu tư chủ yếu vào chứng khoán, nhằm tìm kiếm lợi nhuận.

• Đặc điểm:

- Là tổ chức có tư cách pháp nhân, có thể tự quản lý hoạt động đầu tư của mình nếu không muốn thuê công ty quản lý; hoặc có thể tự đảm nhiệm việc điều hành toàn bộ hoạt động đầu tư của công ty trên cơ sở sử dụng dịch vụ tư vấn đầu tư của một công ty quản lý quỹ nào đó chứ không nhất thiết phải kí hợp đồng thuê một công ty quản lý quỹ độc lập thực hiện

- Việc huy động vốn để thành lập công ty đầu tư chứng khoán do chính các cổ đông sang lập công ty đảm nhiệm hoặc do công ty quản lý quỹ dứng ra thành lập, trong khi đó việc huy động vốn để tạo lập quỹ đầu tư chứng khoán chỉ được tiến hành bởi công ty quản lý quỹ.

- Chứng khoán mà công ty đầu tư chứng khoán phát hành là cổ phiếu và người sở hữu chúng là cổ đông của công ty với đầy đủ quyền quản lý và quyền tài sản đối với công ty. Quyền quản lý công ty của cổ đông thể hiện ở quyền bỏ phiếu tại đại hội đồng cổ đông, để cử người vào hội đòng quản trị và quyết định những vấn đề hệ trọng của công ty. Quyền tài sản của cổ đông thể hiện ở quyền được hưởng cổ tức đem lại từ số cổ phần mà cổ đông có trong công ty; quyền được chia 1 phần tài sản còn lại trong công ty trong trường hợp công ty phá sản...

3. Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán

• Khái niệm:là doanh nghiệp theo mô hình công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn, được thành lập để hoạt động quản lý quỹ đầu tư chứng khoán và một số hoạt động kinh doanh khác có liên quan.

• Đặc điểm:

- Được thành lập và hoạt động theo sự cho phép của UBCKNN. Việc cấp phép của UBCKNN nhằm mục đích thẩm tra về năng lực dự kiến của công ty trước khi nó được thành lập nhằm tránh gây tổn hại không đáng có cho các nà đầu tư chỉ vì không có đủ năng lực kinh doanh.

- Hoạt động chính của công ty quản lý quỹ là hoạt động quản lý quỹ đầu tư chứng khoán theo sự ủy thác của các nhà đầu tư vào quỹ hoặc sự ủy thác của nhà đầu tư riêng lẻ. Một công ty quản lý quỹ có thể quản lý 1 hoặc nhiều quỹ nhưng phải đảm bảo các quỹ này phải độc lập với nhau kể cả về tài chính cũng như khâu quản lý nhằm đảm bảo lợi ích của các nhà đầu tư cũng như mục tiêu đầu tư của từng quỹ. Bên cạnh nghiệp vụ quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, công ty quản lý quỹ còn thực hiện danh mục đầu tư theo sự ủy thác của nhà đầu tư ngoài quỹ.