Câu 5. Quy trình phát hành chứng khoán ra công chúng của doanh nghiệp

Bước 1: Lập hồ sơ xin phép phát hành

Hồ sơ bao gồm các tài liệu cơ bản:

- Đơn xin phép phát hành chứng khoán

- Bản sao có công chứng các tài liệu liên quan đến việc thành lập, đăng kí kinh doanh của DN

- Điều lệ hoạt động của DN

- Nghị quyết của đại hội cổ đông chấp nhận việc phát hành chứng khoán

- Bản cáo bạch

- Danh sách và sơ yếu lí lịch thành viên Hội đồng quản trị và Ban giám đốc

- Các báo các tài chính trong 2 năm liên tục gần nhất tính tới thời điểm nộp hồ sơ đã đc kiểm toán

- Hợp đồng bảo lãnh phát hành được kí kết giữa tổ chức bảo lãnh chính và DN

- Các tài liệu giải trình về khả năng lợi nhuận, thanh toán cổ tức và chấp hành nghĩa vụ đối với Nhà Nước

Bước 2: Nộp hồ sơ lên Ủy ban chứng khoán Nhà Nước

Trong thời hạn ba mươi ngày, kể từ ngày nhận được hồ sơ hợp lệ, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước xem xét và cấp Giấy chứng nhận chào bán chứng khoán ra công chúng. Trong thời gian đó, DN phải thực hiện tất cả việc sửa đổi bổ sung theo yêu cầu của UBCKNN

Bước 3: Công bố thông tin

Trong thời hạn bảy ngày, kể từ ngày Giấy chứng nhận chào bán chứng khoán ra công chúng có hiệu lực, tổ chức phát hành phải công bố Bản thông báo phát hành trên một tờ báo điện tử hoặc báo viết trong ba số liên tiếp

Bước 4: Phân phối chứng khoán

Sau khi nhận được giấy phép phát hành, DN phải gửi cho UBCKNN các tài liệu phục vụ cho việc phân phối bao gồm:

- Bản cáo bạch tóm tắt

- Nội dung thông các phát hành

- Các tài liệu khác (nếu có)

DN, tổ chức bảo lãnh phát hành hoặc tổ chức đại lý phải phân phối chứng khoán công bằng, công khai và bảo đảm thời hạn đăng ký mua chứng khoán cho nhà đầu tư tối thiểu là hai mươi ngày

DN phải hoàn thành việc phân phối chứng khoán trong thời hạn chín mươi ngày, kể từ ngày Giấy chứng nhận chào bán chứng khoán ra công chúng có hiệu lực

Bước 5: Chuyển giao CK và lập các báo cáo gửi UBCKNN

DN, tổ chức bảo lãnh phát hành hoặc tổ chức đại lý phải chuyển giao chứng khoán hoặc giấy chứng nhận quyền sở hữu chứng khoán cho người mua trong thời hạn ba mươi ngày, kể từ ngày kết thúc đợt chào bán

DN hoặc tổ chức bảo lãnh phát hành phải báo cáo kết quả đợt chào bán cho Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước trong thời hạn mười ngày, kể từ ngày kết thúc đợt chào bán, kèm theo bản xác nhận của ngân hàng nơi mở tài khoản phong toả về số tiền thu được trong đợt chào bán

Câu 6. Những hoạt động của NHTM trên TTCK

Ngân hàng thương mại là tổ chức tín dụng thể hiện nhiệm vụ cơ bản nhất của ngân hàng đó là huy động vốn và cho vay vốn. Ngân hàng thương mại là cầu nối giữa các cá nhân và tổ chức, hút vốn từ nơi nhàn rỗi và bơm vào nơi khan thiếu

Các hoạt động của ngân hàng thương mại trên TTCK

 Phát hành trái phiếu, cổ phiếu

- phát hành trái phiếu

ở Việt nam, thị trường trái phiếu không phát triển sôi động như các nước trong khu vực và thế giới. hoạt động của thị trường trái phiếu còn manh mún, rời rạc và khá trầm lắng, ngay cả đối với trái phiếu Chính phủ vốn được coi là rất an toàn

Với tiềm lực tài chính lớn, trong 3 năm vừa qua, ngày càng có nhiều ngân hàng thương mại phát hành trái phiếu thành công để tăng nguồn vốn dài hạn .Đây là một hoạt động tích cực của các NHTM góp phần làm cho thị trường trái phiếu VN thêm sôi động, đa dạng hàng hoá trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, do thị trường trái phiếu chưa phát triển, hệ thống pháp luật chưa chưa nghiêm khắc, 1 số NHTM đã phát hành trái phiếu ra công chúng không tuân theo quy định pháp luật, gy thiệt hại cho nhà đầu tư, thao túng thị trường

- phát hành cổ phiếu

Tính tới thời điểm hiện tại Việt nam có 39 ngân hàng cổ phần. Tuy nhiên, mới chỉ có 5 ngân hàng niêm yết trên 2 sở giao dich Tp.HCM và Hà nội: ACB, VCB, SHB, CTG, STB. Các ngân hàng cổ phần còn lại chủ yếu được giao dịch trên UpCOM. Đây là một hạn chế đối với các NHTM Việt Nam

+ Với việc bảo lãnh phát hành cổ phiếu , các NHTM tham gia bảo lãnh phát hành cổ phiếu thông qua các công ty chứng khoán của mình. Hiện tại, ở VN có 104 công ty chứng khoán, có khoảng hơn 10 ngân hàng thành lập công ty chứng khoán và thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh phát hành cổ phiếu

+Với việc bảo lãnh phát hành trái phiếu, các NHTM lớn đều có dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu doanh nghiệp như VCB, vietinbank, BIDV, ABB , VIB. Ngoài ra còn có HSBC là chi nhánh ngân hàng nước ngoài cũng là một tổ chức BLPHTP có uy tín cao tại Việt nam.Việc bảo lãnh phát hành trái phiếu doanh nghiệp của các NHTM còn rất ít, chỉ có những ngân hàng lớn mới tham gia vào hoạt động này.Một phần lý do là do thị trường trái phiếu DN ở VN chưa phát triển.

 Tham gia phân phối bảo lãnh phát hành chứng khoán

Với việc bảo lãnh phát hành cổ phiếu , các NHTM tham gia bảo lãnh phát hành cổ phiếu thông qua các công ty chứng khoán của mình. Hiện tại, ở VN có 104 công ty chứng khoán, có khoảng hơn 10 ngân hàng thành lập công ty chứng khoán và thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh phát hành cổ phiếu

Việc bảo lãnh phát hành trái phiếu doanh nghiệp của các NHTM còn rất ít, chỉ có những ngân hàng lớn mới tham gia vào hoạt động này.Một phần lý do là do thị trường trái phiếu DN ở VN chưa phát triển.

 Thành lập công ty chứng khoán

Với lợi thế về vốn, kinh nghiệm quản lý tài chính, mạng lưới hoạt động, đã có nhiều ngân hàng thành lập công ty chứng khoán.đặc biệt là kể từ năm 2006, các ngân hàng đua nhau thành lập các CTCK. Hiện tại, VN có 104 công ty chứng khoán và có trên 10 ngân hàng thành lập công ty chứng khoán. Các công ty chứng khoán của các NHTM đều có tiềm lực tài chính rất mạnh, hầu như đều tham gia đủ các nghiệp vụ: tự doanh, môi giới , tư vấn phát hành, bảo lãnh phát hành

 Kinh doanh chứng khoán

Hoạt động kinh doanh trái phiếu của các NHTM chủ yếu là TPCP. Việc những người nắm giữ trái phiếu bán lại dưới mệnh giá, đã tạo điều kiện cho ngân hàng mua lại, mà không phải chịu lãi suất âm do lạm phát. Đồng thời, đến lượt ngân hàng, khi đem trái phiếu giao dịch ở thị trường mở, họ được hưởng lãi suất thấp khi vay vốn. Năm 2008, trong hơn 40 ngân hàng thương mại thì có khoảng 1/2 ngân hàng tham gia kinh doanh trái phiếu và đều có lãi. Nhiều NHTM cũng đầu tư vào cổ phiếu nhằm kiếm lời, đặc biệt là trong hoạt động đầu tư lướt sóng

 Cho vay chứng khoán:

Cho vay Ck là hoạt động nằm trong diện cho vay theo lãi suất thỏa thuận. Đây là loại lãi suất rất hấp dẫn thường trên 15%, có khi trên 20%. Tuy nhiên cho vay CK là một lĩnh vực mạo hiểm, mang nhiều rủi ro cho ngân hàng

Ngoài ra Ngân hàng còn có hoạt động lưu kí và chỉ định thanh toán