Rủi ro tỷ giá là những tổn thất gây ra cho ngân hàng, khi tỷ giá lên xuống nằm ngoài dự tính của ngân Câu 1: Rủi ro tỷ giá là gì? Rủi ro tỷ giá xảy ra do đâu?

hàng

Nguyên nhân xảy ra rủi ro tỷ giá:

* Trạng thái ngoại tệ mở

- Đối với hoạt động nội bảng: các hoạt động nội bảng của ngân hàng sẽ xảy ra rủi ro tỷ giá nếu TSC và TSN của một ngoại tệ nào đó không cân xứng với nhau, tức là ngoại tệ ở trạng thái mở

+ Tài sản ngoại tệ ròng= TSC ngoại tệ - TSN ngoại tệ

Nếu tài sản ngoại tệ ròng >0 , tỷ giá tăng ( giá ngoại tệ tăng, giá nội tệ giảm)ngân hàng sẽ có lãi. Nếu tỷ giá giảm , giá ngoại tệ giảm, giá nội tệ tăng) ngân hàng sẽ bị lỗ

Nếu tài sản ngoại tệ ròng <0 , tỷ giá tăng ( giá ngoại tệ tăng, nội tệ giảm) ngân hàng sẽ bị lỗ, nếu tỷ giá giảm ngân hàng sẽ có lãi.

- Đối với hoạt động ngoại bảng: hoạt động ngoại bảng làm phát sinh trạng thái ngoại tệ mở bao gồm các hoạt động mua bán ngoại tệ chưa đến hạn thanh toán

- Đối với tổng trạng thái ngoại tệ mở: để tránh đươc hoàn toàn rủi ro tỷ giá thì ngân hàng phải có trạng thái ngoại tệ bằng 0 đối với từng ngoại tệ, hay nói cách khác, điều kiện cần để 1 ngân hàng chịu rủi ro tỷ giá là ngân hàng này ở trạng thái ngoại tệ mở, điều kiện đủ là tỷ giá phải biến động.

* Sự biến động tỷ giá

Nếu tỷ giá không biến động, thì cho dù duy trì trạng thái ngoại tệ mở, thì ngân hàng cũng không chịu rủi ro tỷ giá. Mức độ rủi ro tỷ giá phụ thuộc vào:

- Độ lớn của trạng thái ngoại tệ

- Mức độ biến động và hướng (tăng hay giảm) của tỷ giá

Câu 2: Để phòng ngừa rủi ro tỷ giá, ngân hàng có thể sử dụng những phương pháp nào, phương pháp nào hay được sử dụng nhất, vì sao?

Các phương pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá:

a, Phương pháp phòng ngừa nội bảng

Để phòng ngừa rủi ro của tỷ giá đối với nội bảng, các ngân hàng cần làm cho TSC và TSN bằng ngoại tệ cân xứng với nhau, thì kết qủa kinh doanh của ngân hàng hầu như không phụ thuộc vào sự biến động của tỷ giá, tức không chịu rủi ro tỷ giá, đây được xem là biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá một cách hiệu quả.

b, Phương pháp phòng ngừa ngoại bảng:

- Sử dụng hợp đồng ngoại hối kì hạn: là sự thỏa thuận hai bên để mua hay bán một lượng ngoại tệ nhất định, tại một mức tỷ giá cố định, tại một thời điểm xác định trong tương lai

- Sử dụng hợp đồng ngoại hối tương lai: thay vì sử dụng nghiệp vụ kỳ hạn, ngân hàng có thể sử dụng các hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro tỷ giá

- Sử dụng hợp đồng quyền chọn: là một công cụ tài chính cho phép người mua hợp đồng có quyền( chứ không phải nghĩa vụ) mua hoặc bán một đồng tiền này với một đồng tiền khác tại tỷ giá cố định đã thỏa thuận trước tại một thời gian nhất định trong tương lai

- Sử dụng hợp đồng hoán đổi: chúng ta nghiên cứu các ngân hàng có thể sử dụng các hợp đồng hoán đổi để phòng ngừa rủi ro lãi suất trong dài hạn, các hợp đồng hoán đổi cũng được các ngân hàng sử dụng để phòng ngừa rủi ro tỷ giá.

Phương pháp hay được sử dụng nhất là Phương pháp phòng ngừa nội bảng vì đây được xem là biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá một cách hiệu quả.

Câu 3: Để quản lý rủi ro tỷ giá ngân hàng phải sử dụng những quy tắc nào? Quy tắc nào là quan trọng nhất? Vì sao?

Quy tắc quản lý rủi ro tỷ giá ngân hàng:

a, Quản lý bằng tổ chức hoạt động kinh doanh ngoại tệ

Có 3 phòng liên quan mật thiết đến hoạt động này:

- Phòng kinh doanh: nhà kinh doanh trực tiếp mua bán trên internet, nghĩa là họ phải đối mặt với thị trường, đối thủ cạnh tranh...đây là nơi thể hiện năng lực, trình độ, sự thành công hay thất bại của mỗi Dealer nói riêng và của ngân hàng nói chung.

- Phòng thanh toán: đây là phòng có chức năng độc lập có nhiệm vụ xác nhận giao dịch, thực hiện thanh toán, đối chiếu số dư, sao kê tài khoản...

- Phòng quản lý rủi ro: có nhiệm vụ kiểm tra theo dõi, giám sát các hạn mức mà mỗi nhà kinh doanh được phép sử dụng, tránh không để cán bộ kinh doanh vượt ra ngoài khuôn khổ thẩm quyền và quá mạo hiểm trong kinh doanh nhất định là nghiệp vụ đầu tư

b, Quản lý bằng công cụ hạn mức

- Hạn mức: là giới hạn trạng thái ngoại tệ tối đa mà mỗi tổ chức cá nhân kinh doanh ngoại tệ được phép thực hiện

- Phương pháp quản lý và đánh giá một số trạng thái chính

+ Trạng thái giao ngay: do đặc thù của thi trường giao ngay là chịu sự tác động của các yếu tố ngắn hạn lên tỷ giá, những biến động của tỷ giá chỉ diễn ra trong vài phút, do đó nhà kinh doanh phải nhanh chóng và thay đổi thường xuyên trạng thái kinh doanh để chớp cơ hội kiếm lãi hoặc thoát khỏi rủi ro

+ Trạng thái kì hạn: tỷ giá kì hạn được hình thành trên cơ sở chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền. Nhà kinh doanh kì hạn không thể thay đổi thường xuyên trạng thái kì hạn, mà nó thường được duy trì trong một khoảng thời gian nhất định

c, Quản lý bằng công cụ lệch

Nhà kinh doanh có thể đưa ra các lệnh rằng, nếu có những thay đổi nhất định trên thị trường phù hợp với các lệnh thị trường đã được đưa ra trước đó, thì giao dịch được tự động thực hiện. Trong mỗi lệnh phải nói rõ giá cả, các thông số để trên cơ sở đó một giao dịch có thể được thực hiện

�]�e�1�