II- Pháp luật CK của Trung Quốc, Hàn Quốc

1, Luật CK Trung Quốc:

Luật CK TQ đc AD từ ngày 1/7/1999 quy định về TTGDCK & vc pát hành CK trên lãnh thổ TQ

- Nội dung cơ bản:

+ Cơ quan quản lý TTCK TQ gọi là UB Giám quản CK thuộc Quốc vụ viện ( CPhu TQ)

+ Luật CK TQ qđ vc pát hành cổ phiếu pải căn cứ theo các quy định trong luật cty & pải đc UB Giám quản CK phê duyệt.

+ Luật CK TQ yêu cầu rất n' đk đv cty pát hành CK nhằm đảm bảo q' lợi của các nhà đầu tư. Việc pát hành CK pải đc sự bảo lãnh của cty CK

Nếu tổng giá trị pát hành vượt quá 50 triệu nhân dân tệ thì pải tổ hợp bảo lãnh.

+ Về giao dịch CK, Luật CKTQ yêu cầu các CK đăng ký giao dịch tại Sở GDCK pải AD phương thức ghép giá, tập trung công khai theo nguyên tắc ưu tiên về thời gian. Việc mua bán CK pải thực hiện = CK có thật ( tức là ko đc q' bán khôngs )

- Luật CK TQ yêu cầu nghiêm ngặt về vc công khai thông tin tới các nhà đầu tư & UB Giám quản CK

+ Báo cáo tài chính, tình hình kinh doanh

+ Các vụ tố tụng nghiêm trọng liên quan đến cty

+ Tình hình biến động của cổ phiếu, trái phiếu do cty phát hành

+ N~ vc quan trọng mà đại hội cổ đông quyết định: thay đổi, phân chia lợi nhuận, thay đổi quản lý cty, thay đổi chiến lược phát triển...

+ Các vc khác do UB Giám quản quy định

- PL CK TQ qđ cấm các giao dịch nội gián (các giao dịch dựa vào thông tin nội bộ).

2, Luật chứng khoán Hàn Quốc:

- Luật CK & giao dịch CK HQ đc sửa đổi bổ sung năm 1994 (gần đây nhất) quy định khá toàn diện về TTCK như: địa vị páp lý của UBGDCK, Sở GDCK, hoạt động GDCK....

- Trong luật CK HQ thuật ngữ Ck ko đc định nghĩa mà thể hiện dưới hình thức liệt kê

- Luật GD CK đòi hỏi các cty muốn pát hành CK ra công chúng pải đăng ký thông tin với UBGDCK trc khi thực hiện vc phát hành

- Luật CK HQ giành rất n' qđ về vc chào thầu CK ( tức là hình thức mua CK công khai), vc chào thầu pải đc gửi đơn đăng ký tới UBGDCK

- Luật CK HQ cũng giành n' qđ về vc thành lập & tổ chức của Sở GDCK HQ với tư cách là 1 páp nhân có trụ sở chính tại thủ đo SEOUL.

- Luật CK HQ đưa ra rất n đk đv n~ nhân viên của cty CK, nhân viên của Sở GDCK

- Luật CK HQ qđ cụ thể các biện páp xử pạt trong luật & chủ yếu là pạt tiền.