Q1: Cmt différencier le report et déport?Vous indiquez dans chaque cas si elle favorable ou défavorable à l'exportateur?Un devise qui est plus chère à terme qu'au comptant est dite en report. Si non elle est dite en déport. Report: Cj> Ct: defavorable a l'exportateur; Deport: Cj<Ct: favorable a l'exportateur

Q2: Cmt définir le taux de change à terme?: Le cour est fixé le jour de transaction et il sera impliquée à l'échéance

Q3: Qu'est ce que le netting? Netting est une de technique interne. Il normé aussi le maillage qui est utilisé par groupe internationaux disposant des  filiale.Il s'agit au sein d'un groupe de compenser l'ensemble des créances et des dettes de différent société composant le groupe.

Q4: Qu'est ce que le swap de devise? L'échange entre 2 sociétés de 2 prêt d'un moment équivalent libellé dans 2 devises différentes. L'opération permet de fermer la position de change de chaque opérateur dans la devise de l'autre et donc de supprimer le risque de change.

Q5: Qu'est ce que la compensation? Cette technique ne peut etre utilisé que par les entreprises qui réalisent des opérations d'achats de vente dans la même devise. Elle consiste à libeller les factures établies dans la même devise que celles à payer. Cette technique nécessitaire d'ouverture un compte en devise en France ou à l'étranger.

Q6: Dans l'achat d'une option de l'entreprise, à quoi correspond le taux de la prime? Le prix d'exercice( comparé au cours au comptant et au cours à terme de la devise); le cours d'exercice est le cours garanti, le taux d'intéret des monnaies considéreés, la durées des options, la volatilité du cours de change de la devise.

Q7: Dans les options de change, quelle différence y a t il entre EU et US? Option de change à l'EU: elle ne peut etre exercée ou abandonné qu'à l'échéance de l'option; Option de change à l'US: elle ne peut etre exercée ou abandonné à tout moment entre la date d'achat de l'option et date d'échéance

Q8: Qu'est ce que le termaillage? Quels est le cout pour entreprise? C'est une technique interne qui vis à jouer sur le terme de paiement. On accélère ou on retarde les encaissements et les déscaissement afin de profiter d'une évolution favorable des cours. Le cout correspond au financement.

Q9: Que peut faire un exportateur qui a acheté une option de change et dont l'offre n'a pas acceptée? Rendre l'option sur le marché des changes( loi de l'offre et de la demande); spéculer en achetant des devises au cours spot et exercer son option.

Q10: Quels sont les facteurs importants à prendre un compte pour un exportateur qui achète une option de change afin de choisir le prix d'exercice? Les conditions commerciales de l'opération: le prix exercice doit préserver la rentabilité de l'opération commerciales; La situation sur le marché des changes à l'échéance envisagée: un prix déexercice beaucoup plus favorable que le cours du marché à l'échéance est couteaux à obtenir

Q11: Expliquer le principal du contrat " garanti CIME" proposé par la COFACE? Bénéficiare: Les entreprises exportant ou important régulièrement des produits ou services facturés en devises; Objectifs d'utilisation: le contrat CIME permet de garantir un cours fixe en cas d'appréciation de l'euro à l'import. L'assurance CIME peur permettre de retenir compte des mouvements favorables de la devise en déterminant avec l'assuré un taux d'investissement qui lui permettra de bénéficiaire jusqu'à  70%du gain de change; l'assuré communique à la COFACE le montant prévisionnel de ses ventes et de ses achats. Il choisit ensuite une durée de validité allant de 3 à 18 mois selon la période de facturation qu'il souhaite garantir. A la fin de chaque trimestre la COFACE compare le montant prévisionel aux montants réels. Si les prévisionnels mensuelles ne sont pas atteines ma COFACE tiendra compte des montants prévisionnels; La prime: elle dépend de plusieurs critères: de la devise, du taux d'intéressemen choisi par l'assuré, de la durée à garantir, de l'exercice OPTIMUM, du cours garanti.

Q12: Quelle est la période couvertr par la risque potentiel de change et celle couvert par le risque certain? Risque de change potentiel est ouvert avance la commande de client, Risque de change certain est ouvert après ma commande de client

Q13: Expliquer le terme utilisé dans mes marchés d'option: CALL EUR/PUT USD? C'est option d'achat d'euro contre des dollars.

Q14: Le change comptant : l'argent est disponible sous 2 jours; La change à terme: le cours est fixé le jour de la transaction et il sera appliqué à l'échéance.