Ở núi Tử Đằng có một con cáo thành tinh, nghe nói nó đã tu luyện đủ phép thần thông biến hoá khôn lường... Chưa một ai thấy nó mà còn sống sót trở lại, người ta rỉ tai nhau rằng con cáo đó có thể biến hoá thành một cô gái rất đẹp với chiếc váy trắng tinh khôi để dụ dỗ đàn ông rồi hút máu ăn thịt bọn họ. Họ gọi nó là Sắc Cáo.

Nàng đẹp tuyệt trần với chiếc đuôi trắng muốt, làn da mịn màng của người thiếu nữ. Mày ngài, môi đỏ, tóc đen dài thả xuống thắt lưng. Duy chỉ có đôi mắt sắc lẹm chứa màu đỏ, màu đỏ của máu... Sắc sảo là thế nhưng sao lại thoáng nét u buồn, và cả một chút bất cần...
Ngày đó, khi còn là người phàm trần, nàng đã gieo mình xuống từ tầng 20 của toà nhà, nàng nghĩ sẽ đến được với người mình yêu nhưng cuộc đời ngang trái, hồn nàng u oán nên ông trời lại đẩy nàng vào kiếp ngạ quỷ, mãi mãi cô đơn, không bao giờ có thể đến với người mình yêu. Thế nhân chuyển kiếp luân hồi, nàng vẫn sống kiếp đơn độc, mãi mãi đơn độc....
Nàng luôn khao khát tìm kiếm hình ảnh của người con trai nàng thương. Rồi một ngày có một người đàn ông lên núi vì muốn khám phá tiên cảnh Tử Đằng mà lạc vào động quỷ của Sắc Cáo. Hắn ta đi đến chốn thiêng và si mê trước vẻ đẹp tuyệt trần của nàng cáo mà tự hiến dâng linh hồn cho nàng, nguyện phục tùng nàng suốt kiếp. Khế ước với quỷ dữ được kí kết, hắn là đầy tớ trung thành của ngạ quỷ, rồi nàng dạy cho hắn ta một số phép yêu của nàng để hắn trở thành  một người đầy tớ hữu ích. Ngày ngày hắn giúp Sắc Cáo trông coi linh động cho nàng đi hút oan hồn lấy sinh khí tu luyện. Sắc Cáo ngày càng trở nên xinh đẹp tuyệt trần và nổi tiếng trong giới yêu ma.

Bấy giờ bên dãy Bạch Hàn xuất hiện một tiểu hồ li nhỏ ác độc, mưu thâm kế hiểm, vốn ganh ghét Sắc Cáo vì nàng xinh đẹp tuyệt trần nên ả hồ li luôn tìm mọi cách để hãm hại Sắc Cáo.