Hóa vàng tức là đem đốt những vàng mã của con cháu gửi giỗ hoặc khách khứa mang tới . Phải kể cả những tấm vải hàng , cuộn giấy đủ màu , tượng trưng cho những tấm vải , con cháu đã mua cúng trong ngày giỗ , cũng được hóa cùng với vàng mã .
Cho đến khi hóa vàng , ngày giỗ mới kể là xong . Lúc hóa vàng , con cháu đổ vào đống lửa một chén rượu cúng , chén rượu này cốt để biến vàng mã giấy trên dương gian thành vàng  thật  , đồ dùng thật dưới âm phủ . Người ta lại còn thường hơ một chiếc đòn gánh hoặc một chiếc gậy trên ngọn lửa hóa vàng có ý rằng các cụ sẽ dùng đòn gánh hoặc gậy để gánh vàng mã về cõi âm .
Sau khi hóa vàng , hương đèn trên bàn thờ không cần giữ cháy nữa