Unit 18 : HOW DO EXCHANGE RATES FUNCTION?

1.                    If every country in the world used the same currency, world trade would be made much easier. Unfortunately, that is not the case.

2.Currencies, like other commodities, have a certain value.

3.The only difference between currency and other goods is that each currency’s value is stated in terms of other currencies.

4. These exchange rates change every day and are constantly updated in banks and foreign exchange offices around the world.

5.

The world’s foreign exchange markets keep track of the values of all of the major currencies.

6.As some increase in value, others decline.

7. Foreign exchange is a constantly changing, twenty-four-hour-a-day market with trading going on in hundreds of financial centers around the world.

8.The exchange rate is slightly different if the customer is buying or selling any one particular currency.

9. This spread of the gap between the buy and sell rates ensures that banks and exchange offices make a small profit every time one currency is changed into another.

10. How do the foreign exchange markets decide how much a currency is worth? 11. Like other markets the foreign exchange market is subject to the laws of supply and demand.

12. If enough traders want to buy US dollars, its value will go up, i.e. it will take more of other currencies to buy dollars.

13.  Economic and political events can also influence foreign exchange prices.

 14. During periods of economic chaos, traders and investors sometimes try to buy hard currencies like the U.S. dollar which is expected to keep its value in times of trouble.

GIÁ HỐICHỨC NĂNGNHƯ THẾ NÀO?

     1.   Nếu tất cả các nước trên thế giới sử dụng cùng loại tiền tệ, thương mại thế giới sẽ được thực hiện dễ dàng hơn nhiều. Thật không may, sự thật không phải thế.

        2. Tiền tệ, giống như các hàng hóa khác, có giá trị nhất định.

3. Sự khác biệt duy nhất giữa tiền tệ và hàng hoá khác là giá trị của mỗi đồng tiền được quy định trong điều khoản của các đồng tiền khác.

4. Những tỷ giá hối đoái thay đổi mỗi ngày và được cập nhật liên tục trong các ngân hàng và văn phòng trao đổi nước ngoài trên toàn thế giới.

        5.Thị trường ngoại hối của thế giới theo dõi các giá trị của tất cả các loại tiền tệ lớn.

6.Khi một vài tiền tệ tăng giá trị thì một vài tiền tệ khác giảm.

7. Trao đổi ngoại tệ luôn luôn thay đổi liên tục,thị trường 24h với việc kinh doanh thì liên tục diễn ra trong hang trăm trung tâm tài chính thế giới

8.         Tỷ giá hối đoái là hơi khác nhau nếu khách hàng mua hoặc bán bất kỳ loại tiền tệ cụ thể nào

9.Chênh lệch khoảng cách giữa tỉ gía mua và tỉ giá bán như theea này đảm bảo rằng NH và văn phòng giao dịch kiếm một lợi nhuận nhỏ khi đổi sang ngoại tệ.

10.        Làm thế nào để thị trường ngoại hối quyết định bao nhiêu tiền tệ có giá trị?

11.Cũng giống như các thị trường khác, thị trường ngoại hối theo pháp luật của cung và cầu.

12. Nếu thương nhân đủ muốn mua đô la Mỹ, giá trị của nó sẽ đi lên, tức là nó sẽ mất nhiều hơn các đồng tiền khác để mua đô la.

13.Sự kiện kinh tế và chính trị cũng có thể ảnh hưởng đến giá ngoại hối.

14. Trong thời gian của sự hỗn loạn kinh tế, thương nhân và nhà đầu tư đôi khi cố gắng để mua ngoại tệ mạnh như đồng đô la Mỹ dự kiến ​​sẽ giữ giá trị của nó trong thời gian khủng hoảng